点击关闭

板块嘉能可-该矿山2018年钴产量高达2.73万吨-全球资讯

  • 时间:

黄晓明回应明学

資金炒作有所保留事實上,鈷價早已在謀動。生意社數據監測顯示,7月中旬開始,鈷價震蕩上漲,8月7日,鈷市徹底被引爆,鈷價暴漲報24.57萬元/噸,單日上漲1萬元/噸,漲幅高達4.17%。

在此次鈷板塊的推薦潮中,中泰證券以「重新定義供需,或將劇烈扭轉」的雄文備受關注。該券商也承認,在需求上行期庫存、礦產供給等都不會是主要矛盾,需求仍然是決定鈷鋰價格的關鍵。隨着5G手機的推廣,2020年智能手機出貨量有望由負轉正,並且「換機潮」可能會實現正增長,甚至是10%以上的雙位數增長,而消費電池需求由負轉正,將是供需結構發生「劇烈」逆轉、價格趨勢上漲的閾值!

對此,生意社數據分析師白家新認為,嘉能可鈷礦停產的消息勢必促使鈷價上漲,未來20萬元/噸的鈷價或將成為歷史,預期後市鈷價將維持在30萬元/噸左右。

對於嘉能可關閉鈷礦的原因,生意社分析稱,首先是Mutanda氧化礦面臨枯竭,2019年以來公司硫化礦供礦比例逐步提高,礦石入選品位下移。轉變工藝將給嘉能可帶來新的資本開支和成本,鈷礦低價格不足以支撐這個成本。

最後,此前有預測2020年全球鈷過剩約3.55萬噸,導致鈷價暴跌,MB鈷價從最高40+美元/磅的位置跌至12美元/磅,跌幅超過70%。而受益於此前鈷價暴漲,全球供應如潮水般蜂擁而至,如果新增供應如期釋放,未來2-3年鈷行業都將面臨供給過剩問題。而Mutanda停產將約減少供給2.8萬噸,預計減產後2020全球過剩量僅0.75萬噸左右,過剩量已大幅縮減。同時考慮到剛果(金)民採礦供應減量已超過50%,2020年鈷或面臨供不應求的風險將顯著提升。

《金證券》記者注意到,近日多家券商也提醒鈷板塊的投資機會。中信證券(600030)指出,受Mutanda關停影響,2020-2021年每年全球鈷產量減少約3萬噸,將有效改善當前鈷上游供應過剩局面,未來有望迎來供需格局的實質性反轉,堅定看好鈷價反彈帶來的鈷板塊反彈行情。

沉寂許久的「鈷奶奶」概念股,這兩日在A股發威。繼8月7日板塊掀起漲停潮,昨日龍頭股寒銳鈷業(300618)再度漲停。金屬鈷之所以異動,主要原因是全球最大的大宗商品交易商嘉能可宣布即將關閉Mutanda銅鈷礦,該礦山2018年鈷產量高達2.73萬噸,占嘉能可鈷總產量65%,佔全球鈷供應比例超過20%,從而引發市場對鈷礦供給短缺的恐慌。金屬鈷漲價並無懸念,市場激烈交鋒的是,鈷價未來的上升空間有多少,投資人值不值得上車追擊?

據了解,2018年夏季以來,國內金屬鈷價格持續陰跌,此前市場價格較2018年4月高點已下滑近七成,接近開採成本。由於鈷價持續下跌,相關上市公司業績大幅下滑。 《金證券》記者注意到,寒銳鈷業預計上半年凈利潤為6000萬元-6500萬元,上年同期盈利5.29億元。華友鈷業(603799)在一季報中表示,由於鈷產品價格較去年同期大幅下降,削弱了公司鈷產品的盈利能力,預計公司至下一報告期末的累計凈利潤與上年同期相比大幅下降。這也是市場認為鈷價「已經見底、跌無可跌」的原因之一。

其次,2018年6月剛果金新礦業法實施,鈷資源稅從2%提高到了10%。稅率提高,變相增加了企業的成本。

嘉能可停產引爆鈷市消息面上,嘉能可在2019年半年報中宣布,公司計劃在2019年底關停其位於剛果(金)的Mutanda鈷礦,持續時間為2年。公開資料顯示,該礦山2018年鈷產量高達2.73萬噸,占嘉能可鈷總產量65%,佔全球鈷供應比例超過20%,為全球第一大鈷礦。

不過,從盤面來看,資金炒作鈷概念股的態度並不堅決。昨日,儘管龍頭股寒銳鈷業斬獲了第二個漲停,但華友鈷業、盛達礦業(000603)、洛陽鉬業等股票紛紛沖高回落,截至收盤,華友鈷業、盛達礦業漲幅逾3%,洛陽鉬業僅微漲0.27%。值得一提的是,寒銳鈷業龍虎榜數據顯示,四個機構席位合計賣出1.3億元,買方前五席位均為券商營業部,其中,買一席位中信建投重慶涪陵廣場路營業部買入8275.34萬元。

白家新則對《金證券》記者表示,後市鈷價應注意幾個風險:一、嘉能可是否能夠如期執行停產,且停產之後會否有其他鈷礦廠家提升產量彌補缺失;二、後市新能源汽車銷量若不及預期,對鈷市利空,且隨着電池去鈷化的加速,未來新能源汽車的需求能否達到預期;三、5G產品何時爆發未定且充滿不確定性。

今日关键词:地球快没沙子了